FAQ（よくあるご質問）
法人のお客さま

【法人】クラブシンジケーションの特徴は何でしょうか。

既にお客さまとお取引のある金融機関を対象とした組成となり、現在の融資取引条件や銀行政策が反映される傾向が強くなります。 また一般的に、組成金額についてローンチ(金融機関招聘)前からある程度の予想がしやすいという特徴があります。 詳細表示

【法人】シンジケートローン組成にはどれくらいの期間が必要ですか。

一般的に、クラブシンジケーションは1～2ヵ月程度、ジェネラルシンジケーションは2～3ヵ月かかります。 詳細表示

【法人】シンジケートローンの流通性について教えてください。

シンジケートローンは、契約上であらかじめ債権譲渡が想定されている市場性のある取引です。米国では貸出債権流通市場が発展しており活発に売買がなされていますが、日本でもポートフォリオマネジメント実現等の観点から流通市場の広がりが期待されており、投資家層の拡大によって資金調達コストの適正化に繋がる可能性があると考えられて... 詳細表示

【法人】シンジケートローンの融資条件はどのように決定するのでしょうか。

一般的に、組成形態によって以下のように融資条件を決定します。 （1）クラブシンジケーション   既存取引条件等を参考に、総合的に勘案して適正な組成条件を決定します。 （2）ジェネラルシンジケーション   社債のセカンダリープライスや同業他社のシンジケートローン条件等も参考にしたうえで、必要金額・期間・返済... 詳細表示

【法人】一般的な貸出期間はどの程度なのでしょうか。

コミットメントラインが基本的に短期であるのに対し、タームローンは短期から長期まで柔軟に対応可能です。一般的には5年程度のものが主流となっています。 詳細表示

【法人】一般的な組成金額はどの程度なのでしょうか。

資金使途、所要資金に応じて、組成金額は10億円程度から1兆円を超えるものまであります。 シンジケートローンを活用することで社債にくらべ少額での調達も可能です。 詳細表示

【法人】コミットメントラインの利用による効果を教えてください。

コミットメントラインの利用による効果として、以下が期待されます。 （1）安定的な流動性確保および緊急時の流動性の補完 （2）B／Sのスリム化やROA向上といった資金効率の向上 （3）国内外格付の維持・向上およびIR対策 （4）CP（社債）のバックアップライン （5）金融機関との取引関係の維持  他 詳細表示

【法人】シンジゲートローン組成にあたり、アレンジャーやエージェントはどのような役割を担うのでしょうか。

アレンジャーは、調印まで以下の実務全般を行います。 （1）ストラクチャーの提案 （2）必要に応じ、マーケット需要の調査 （3）契約条件の取りまとめ （4）契約書（タームシート）の作成（ドキュメンテーション） （5）金融機関との交渉 （6）（バンクミーティング）  他 エージェントは、貸付人の代理... 詳細表示

【法人】シンジゲートローンにおけるデットIRについて教えてください。

融資金融機関、社債投資家等に対するIR活動のことをいいます。 個人を含む株主向けのエクイティーIRと異なり、デットIRでは主に融資金融機関向けに、お客さまの安定性・債務返済能力といった観点から財務状況や事業に関する情報（必要に応じて非公開情報を含む）等を説明していただきます。シンジケートローンにおいては、組成段... 詳細表示

【法人】社債とシンジケートローンによる調達の違いを教えてください。

社債に比べ、シンジケーション方式によるタームローンは以下のような効果が考えられます。 （1）固定金利以外に変動金利での調達も可能です。 （2）柔軟な返済条件の設定が可能です（期日一括弁済のみでなく、分割弁済の設定や期日前返済も検討可能）。 （3）目論見書等の作成（公募社債の場合）が不要のため、お客さまの事務... 詳細表示